प्रसंग :

कॉर्पोरेट मामलों के मंत्रालय के तहत कार्यरत कंपनी रजिस्ट्रार (RoC ) ने कंपनी अधिनियम, 2013 के विभिन्न प्रावधानों का उल्लंघन करने के लिए दो दर्जन से अधिक निधि कंपनियों को दंडित किया है। ये कार्रवाई सिर्फ दो सप्ताह के भीतर की गई, जिससे कानून के अनुपालन को सुनिश्चित करने के लिए निधि कंपनियों पर सरकार की बढ़ती जांच पर बल मिला।

निधि कंपनी

• निधि कंपनी एक प्रकार की गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (NBFC) है, जो कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 406 द्वारा शासित होती है।
• इसका प्राथमिक उद्देश्य अपने सदस्यों में बचत की आदत को प्रोत्साहित करना तथा पारस्परिक वित्तीय सहायता को सुगम बनाना है।
• निधि कम्पनियां विशेष रूप से अपने सदस्यों को धन उधार देकर और देकर कार्य करती हैं, तथा एक घनिष्ठ समुदाय के भीतर वित्तीय लेनदेन के लिए एक मंच प्रदान करती हैं।

निधि कंपनी की मुख्य विशेषताएं :

• निधि कंपनियां गैर-बैंकिंग वित्तपोषण क्षेत्र (NBFC) में काम करती हैं ।
• उनका व्यवसाय मॉडल पारस्परिक लाभ पर आधारित है, जहां सदस्यों की बचत का उपयोग अन्य सदस्यों को वित्तीय सहायता प्रदान करने के लिए किया जाता है।
• अन्य एनबीएफसी के विपरीत, निधि कंपनियां भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा विनियमित नहीं होती हैं , हालांकि उन्हें कंपनी अधिनियम, 2013 के तहत पंजीकरण कराना होगा ।
• निधि कंपनी स्थापित करने के लिए न्यूनतम सात सदस्यों की आवश्यकता होती है, जिनमें से तीन सदस्य निदेशक होने चाहिए ।

निधि कंपनियों को नियंत्रित करने वाले प्रमुख विनियम

निधि कंपनियों को अपेक्षाकृत सरल ढांचे के तहत काम करने की अनुमति है, लेकिन जमा की सुरक्षा और कानूनी आवश्यकताओं के अनुपालन को सुनिश्चित करने के लिए कुछ गतिविधियों पर प्रतिबंध है । इन प्रतिबंधों में शामिल हैं:

• निषिद्ध वित्तीय गतिविधियाँ :

• निधि कंपनियों को चिट फंड, हायर-परचेज फाइनेंस, लीजिंग फाइनेंस, बीमा या सिक्योरिटीज जैसे व्यवसायों में शामिल होने की अनुमति नहीं है । ये गतिविधियाँ सदस्यों के फंड को अनुचित जोखिम में डाल सकती हैं।

• ऋण देने और उधार लेने पर प्रतिबंध :

• निधि कंपनी को किसी भी ऐसे व्यक्ति से जमा स्वीकार करने या उधार देने पर सख्त प्रतिबंध है जो कंपनी का सदस्य नहीं है । ध्यान पंजीकृत सदस्यों के बीच लेन-देन बनाए रखने पर रहता है।

• ऋण उपकरणों का जारीकरण :

• निधि कंपनियाँ वरीयता शेयर, डिबेंचर या कोई अन्य ऋण साधन जारी नहीं कर सकती हैं। इससे यह सुनिश्चित होता है कि कंपनी ऐसी प्रथाओं में संलग्न नहीं होगी जो इसके वित्तीय ढांचे को जटिल बना सकती हैं या सदस्य जमा पर अनुचित जोखिम डाल सकती हैं।

• चालू खातों पर प्रतिबंध :

• निधि कंपनियों को अपने सदस्यों के लिए चालू खाते खोलने की अनुमति नहीं है । यह सीमा सुनिश्चित करती है कि कंपनी के वित्तीय लेन-देन सरल रहें और बचत और ऋण संचालन पर केंद्रित रहें।

Registrar of Companies (RoC) द्वारा हाल ही में लगाए गए दंड

• कॉर्पोरेट प्रशासन और कंपनी अधिनियम के अनुपालन पर बढ़ते फोकस के मद्देनजर , कंपनी रजिस्ट्रार ने दो सप्ताह के भीतर दो दर्जन से अधिक निधि कंपनियों पर जुर्माना लगाया है।
• ये उल्लंघन कंपनी अधिनियम के तहत विभिन्न प्रावधानों से संबंधित हैं, जिनमें वैधानिक दस्तावेज दाखिल करने में गैर-अनुपालन से लेकर निधि कंपनियों को नियंत्रित करने वाले मूल सिद्धांतों से विचलन तक शामिल हैं ।
• यह कार्रवाई सार्वजनिक धन का प्रबंधन करने वाली वित्तीय संस्थाओं पर कड़ी निगरानी रखने की सरकार की मंशा को उजागर करती है।

नियामक कार्यवाही का महत्व

• वित्तीय अनुशासन सुनिश्चित करना : निधि कंपनियाँ सामुदायिक स्तर पर वित्तीय सेवाएँ प्रदान करके एक अनूठी भूमिका निभाती हैं। इन संस्थाओं को जोखिमपूर्ण गतिविधियों में शामिल होने से रोकने तथा छोटे बचतकर्ताओं के हितों की रक्षा करने के लिए सख्त विनियामक कार्रवाई आवश्यक है।
• वित्तीय संस्थाओं में विश्वास बनाए रखना : गैर-अनुपालन करने वाली निधि कंपनियों को दंडित करके , RoC का उद्देश्य वित्तीय क्षेत्र में पारदर्शिता और जवाबदेही को बनाए रखना है, तथा यह सुनिश्चित करना है कि कंपनियां कानून की सीमाओं के भीतर काम करें।
• धोखाधड़ी की गतिविधियों को रोकना : दंड संभावित उल्लंघनों के लिए निवारक के रूप में कार्य करते हैं, तथा यह सुनिश्चित करते हैं कि निधि कंपनियां निषिद्ध गतिविधियों जैसे अनधिकृत वित्तीय साधनों को जारी करने या अपने सदस्यता आधार के बाहर उधार देने से बचें।